나의 공부69 올웨더 포트폴리오-채권ETF와 원자재ETF 대체군(Feat. VDE, VDC) 이전 포스팅에서는 명목채권 대체군과 원자재ETF 대체군에 대해서 언급했다. [나의 공부] - 2021년형 올웨더 포트폴리오 구성종목(Feat. 명목채권 대체자산) 오늘은 대체군으로 삼은 항목으르 백테스트하여 상관관계를 알아보고자 한다. 1. 채권ETF 주식과 채권과 VDE를 비교해보자. 지난 10년간을 돌이켜본 결과 종착역은 같은 곳을 향하고 있다. 주식의 성장성도 무섭지만 채권시장의 성장성 또한 무섭다는 결론이다. BEST YEAR 같은 경우 주식시장 성장은 대략 30%인데 오히려 채권이 50%나 급등했던 년도가 있다. 2010년도는 세 자산군 모두 10%대 성장. 2011년도에는 EDV 50%상승, VDC 약 13%로 SPY대비 수익률 방어성공. 2012년도에는 SPY VDC 10%대상승, 채권 보합.. 2021. 1. 23. 2021년형 올웨더 포트폴리오 구성종목(Feat. 명목채권 대체자산) 오늘은 2021년형 올웨더 포트폴리오 구성방안에 대해서 공부해보자. 1. 주식 2021년 1월 조 바이든 미국 대통령 당선인이 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 대응과 경기회복을 위한 1조9,000억달러 규모의 추가 부양책을 공개했다. 2008년도 금융위기 당시 3조 5천억 달러를 몇 년에 걸쳐서 풀었고, 그 결과 미국 주식시장은 전례없는 상승을 기록하였는데, 거의 1년 만에 약 6조 달러를 푼다니 주식시장의 상승력이 무서울 정도로 기대가 된다. 기존 올웨더는 ETF로 구성되는데 전세계주식(VT)보다 미국주식(SPY)에 투자하는 것이 수익이 극대화 된다. 이보다 더 하이리스크 하이리턴이 개별주에 투자하는 것인데, 세계 1등주식 애플이다. 주식시장 1등 애플 약 80%, 미국 나스닥 시장은 약 40%.. 2021. 1. 22. 양적완화 이후 명목채권은 언제 보유할까 오늘은 코로나 이후 가격이 급등한 명목채권의 보유시점에 대하여 알아보자.먼저 1차 양적완화 때의 채권을 살펴보자. 역사적으로 볼때 양적완화 시작과 끝 사이에 6개월~2년 정도 텀을 두고 평균적으로 40% 정도의 하락이 있게 되었다. 1차 : 최고점 $167 최저점 $74 (55%하락) 2차 : 최고점 $105 최저점 $75 (28%하락)3차 : 최고점 $138 최저점 $88 (37%하락) 같은 기간 주식시장을 살펴보면, 주식차트와 비교해보아도 명목채권은 완벽한 방어자산군 역할을 해내고 있다. 연준의 1차 양적완화는 주식시장이 절반정도 회복하고 이후까지 진행되었고 그후의 양적완화로 주식시장은 우상향한다. 채권은 박스권으로 자금의 방향은 결정이 나지 않은 사이 자본주의 시장은 커졌고, 커저버린 자금은 주식.. 2021. 1. 19. 올웨더 포트폴리오 - 미국채 ETF 공부 오늘은 올웨더 포트폴리오의 방어자산 미국채 ETF에 대해 알아보겠습니다. 먼저 채권에 대한 개념부터 알아보겠습니다. 채권이란? 한마디로 말하면 경제주체(국가, 지자체, 회사 등)가 발행한 빛문서입니다. 경제주체가 자금확보를 목적으로 채권을 발행하고 만기날에 약간의 이자를 더 지급하는 개념입니다. 개인이 돈이 필요할 때 은행에서 대출을 받는 것과 같은 개념이라고 보시면 됩니다. 은행은 돈을 빌려주는 조건으로 이자를 지급하죠. 신용이 떨어지는 개인에게는 더 높은 이자를 주기도 합니다. 채권도 마찬가지입니다. 채권 발행 주체가 망하게 되면 돈을 돌려받을 수 없기 때문에 신용도가 중요한데 아무래도 회사보다 국가가 발행하는 채권이 더 안전하겠죠. 물론 위험할 수록 이자를 더 줍니다. 예를들어, 국가가 돈을 확보로.. 2021. 1. 19. 이전 1 ··· 13 14 15 16 17 18 다음 반응형
