올웨더 포트폴리오 - 주식ETF 공부(VTI, VEA, VWO)

오늘은 올웨더 포트폴리오의 주식부문을 차지하고 있는 자산군에 대해서 알아보자.

 

1. VT(세계 전체 주식)

이전에는 주식부문을 전세계 주식을 모아논 ETF인 VT로 구성했다. 하지만 좀 더 액티브하게 미국, 미국 외 선진국, 신흥국으로 세분화하여 포트폴리오 조정을 하게 된다.

 

전세계 주식을 모아놨다고 하지만 상위 10개 종목이 알리바바와 텐센트를 빼면 모두 미국주식이다. 무려 10%이상을 차지한다.

 

분기별로 배당을 주고 있는데 배당월은 3, 6, 9, 12월이고 현재 배당률은 1.66%이다. 상대적으로 지수가 박살나던 때를 제외하면 배당성장률도 괜찮게 보여주고 있다.

차지하는 국가구성은 미국이 56%나 되고 그외에는 일본, 중국, 영국, 캐나다 순이다. 우리나라는 2%정도로 알고 있다. 그러니 세계 경제 규모에서 미국이 차지하는 비중이 얼마나 되는지 미국에 진면모를 알 수 있다. VT대신에 미국 전체 주식을 사는 ETF VTI를 사도 무방하다. 

 

VT 장기차트로 전세계 주식시장이 우상향하는 것을 알 수 있다.

2. VTI (미국 전체 주식)

미국 전체 주식 ETF인 VTI이다. 상위 10% 기업이 차지하는 비중이 22%이다. 우리가 흔히 알고 있는 기업들이 많이 보인다. 

현재 배당률은 1.42%, 배당성장률도 큰 위기를 제외하고는 꾸준히 증가하고 있다. 내 월급은 물가상승을 제외하면 2~3%밖에 안오르는데 미국 전체 주식에 투자하는 것만으로도 배당금이 5~10%나 증가하고 있다니 경제강국으로서 미국의 위대함을 알 수 있는 부분이다.

 

VTI 장기차트로 전반적으로 VT와 유사하지만 미국비중이 더 크기 때문에 조금 더 상승곡선이다.

상위 종목이 빅테크 기업들이 주를 이루다보니 VTI 대신에 S&P500(스탠다드푸어스국제 신용평가 기관 '스탠더드 앤 푸어스'에서 선택한 500개의 우량기업)지수에 투자하는 것도 좋은 대안이 될 수 있다. S&P500를 추종하는 ETF로는 SPY, VOO 등이 있다.

SPY 상위 10개 종목 구성비율 27%

 

 

3. VEA

미국을 제외한 선진국에 투자하는 ETF다. 우리가 흔히 아는 삼성전자가 당당히 2위를 차지하고 있다. 우리나라가 선진국이라는 뜻이다. 

배당수익률은 2.04%, 배당수익률은 VTI보다는 빠질 때 더 빠지는 경향이 있다.

 

국가비중으로는 일본, 영국, 캐나다 , 프랑스, 스위스 순이다. 우리나라는 상위 목록에 없어서 아쉽긴 하다.

 

미국 외 선진국 지수는 상대적으로 박스권이다. 이러니 미국 주식 시장이 얼마나 강한지 알 수 있다.

4. VWO

 VWO는 신흥국 전체에 투자하는 ETF이다. 상위종목이 25%이며 대부분 중국, 타이완 기업이 눈에 띈다.

배당수익률은 1.9%이며, 확실히 신흥국이기 때문에 등락폭이 심한걸 알 수 있다. 주요 국가로는 중국, 타이완, 인도, 브라질, 남아프리카공화국 순이다. 

 

미국 외 선진국보다 더 박스권이 강하다. 이 하지만 변동성이 큰만큼 상승세가 가파를 때는 가파르다.

VT에서 VTI, VEA, VWO로 액티브하게 운영하는 것은 앞으로 어느 시장이 강할지 예측할 수 없기 때문에 더욱 분산하게 투자를 한다. 하지만 자본주의 시장에서 결국 시장은 수익과 공급의 법칙으로 우상하기 때문에 상대적으로 떨어지는 ETF를 올라간 ETF를 팔아 재조정한다면 전체적인 자산군은 우상할 것으로 보인다.

 

결론 : 자본주의가 망하지 않는 이상 주식시장에 투자하라.