5월의 배당주 종목 - 애브비(ABBV)

5월 배당주는 보통 4월 배당락일이기 때문에 3월의 월급으로 매수하는 것이 맞다고 본다.

 

2,5,8월 배당주로 빨간색은 고수익 배당률을, 파란색은 강력한 배당성장주로 시세차익을 주목적으로 한다.

개인적으로 헬스케어 시가총액 4위면서 고배당인 화이자(PFE)를 하고 싶었지만 헬스케어 관련주들은 3,6,9월 배당주인 경우가 많기에 특별하게 2,5,8월 배당주인 애브비를 선택했다.

 

<애브비(ABBV)>

 

2013년부터 애브비와 S&P500 주가차트 비교로. 2018년 이후 주가가 하락하는 모습을 보였지만 평균적으로 성장면을 보았을때 지금 현재 주가 흐름은  S&P500을 상회하는 모습을 보이고 있다. 이는 장기적 보유시 시세차익이 가능함을 시사한다.

-회사소개

헬스케어 섹터부문 시가총액 5위에 빛나는 애브비 (AbbVie)는 연구 기반의 바이오 제약 회사로 다양한 의약품의 발견, 개발, 제조 및 판매에 종사하고 있다.
회사는 2013년에 설립, 본사는 일리노이주 노스시카고에 있으며, 30,000명의 직원이 근무하고 있다.
회사의제품은 류마티스학, 위장병학 및 피부과의 만성자가 면역 질환, 혈액 암을 포함한 종양학, C 형 간염 바이러스 (HCV) 및 인간 면역 결핍 바이러스 (HIV)를 포함하는 바이러스, 파킨슨 병 및 다발성 경화증과 같은 신경계 장애, 갑상선 질환 및 낭성 섬유증과 관련된 합병증 및 기타 심각한 건강 상태를 포함한 대사 질환, HUMIRA, 종양학 제품, 바이러스학 제품, 추가 바이러스학 제품, 대사 / 호르몬 제품, 내분비학 제품 및 Duopa 및 Duodopa (carbidopa 및 levodopa), 마취 제품 및 ZINBRYTA 등 다양한 카테고리의 제약 제품이다.
매출비중은 제약 부문 100%이다.

휴미라주 류마티스 관절염, 건선성 관절염, 축성 척추관절염, 성인 크론병(만 18세 이상), 건선, 궤양성 대장염, 베체트 장염, 화농성 한선염, 포도막염, 소아 크론병, 소아 특발성 관절염, 소아 판상 건선 치료 휴미라펜주 40mg/0.4mL (사용설명서 PDF) 휴미라프리필드시린지주 40mg/0.4mL (사용설명서 PDF) 휴미라프리필드시린지주 20mg/0.2mL (사용설명서 PDF)     스카이리치프리필드시린지주 광선요법 또는 전신치료요법(생물학적 요법 포함)을 필요로 하는 중등도에서 중증의 성인 판상 건선 치료 스카이리치프리필드시린지주 (사용설명서 PDF) 린버크서방정 하나 이상의 항류마티스제제(DMARDs)에 적절히 반응하지 않거나 내약성이 없는 성인의 중등증에서 중증의 활동성 류마티스 관절염의 치료 린버크서방정15밀리그램 (사용설명서 PDF) 칼레트라정 다른 항레트로바이러스제와의 병용으로 HIV-1 (인체 면역결핍 바이러스) 감염 치료 칼레트라정 (사용설명서 PDF) 시나지스주 RSV질환에 대한 위험이 높은 소아에서RSV로 인해 입원이 필요한 심각한 하기도 질환의 예방  - 재태기간 35주 이하로 태어나고 RSV계절 시작시점에서 생후 6개월 이하인 소아 - 최근 6개월 이내에 기관지폐이형성증 치료가 필요했던 만 2세 이하의 소아 - 혈류역학적으로 유의한 선천성 심장 질환이 있는 만 2세 이하의 소아 시나지스주사액 50mg, 100mg (사용설명서 PDF) 젬플라주 만성신부전과 관련된 이차적 부갑상샘기능항진증의 치료 및 예방 젬플라주 (사용설명서 PDF) 마비렛정 만성 C형 간염 바이러스(hepatitis C virus; HCV) 유전자형 1, 2, 3, 4, 5, 또는 6 형에 감염된 성인 및 만 12세 이상 청소년 환자의 치료 마비렛정 (사용설명서 PDF) 벤클렉스타정 이전에 적어도 하나의 치료를 받은 만성 림프구성 백혈병 성인 환자에서 리툭시맙과의 병용 요법 화학면역요법 및 B세포 수용체 경로 저해제에 재발 또는 불응인 만성 림프구성 백혈병 성인 환자에서 단독 요법 이전에 치료받은 적이 없는 만성 림프구성 백혈병 성인 환자에서 오비누투주맙과의 병용 요법 만 75세 이상, 또는 집중 유도화학요법에 적합하지 않은 동반질환이 있는 새로 진단된 급성 골수성 백혈병 성인 환자에서 아자시티딘 또는 데시타빈과의 병용요법 벤클렉스타정 (사용설명서 PDF) 세보레인흡입액 전신마취 세보레인흡입액 (사용설명서 PDF) 카이로케인주 수술시 마취, 통증관리 카이로케인주25mg, 50mg, 75mg (사용설명서 PDF) 노비르정 임상학적 또는 면역학적으로 질환의 진행이 확인되어 치료가 필요한 HIV 감염 치료 노비르정 (사용설명서 PDF)

-재무재표

시총 : 217조 1,893억원

배당률 : 4.8%

현금성 영업이익 : 19.9조 (순이익 : 5.2조)

배당금 지급 : 8.7조

현금성 배당성향 : 43%(배당성향 : 167%)
배당성장년도 : 8년

 

 

 

영업이익은 대략 10조씩 유지되고 있다.

 

꾸준한 영업이익을 보이고 있는 회사이다

왜냐하면 경기가 안좋다고 의료제품을 안 쓸 수가 없기 때문이다.
그리고 꾸준히 20~30%대의 영업이익률을 보여주고 있다. 영업으로 인한 현금창출능력이 훌륭한 회사라고 볼 수 있다.
당연히 높은 현금창출능력은 앞으로도 꾸준한 배당을 줄 수 있는 가능성을 제시한다.
이와 비슷한 머크, 화이자, 존슨 앤드 존슨, 메드트로닉도 20~30%대의 영업 이익률을, 유나이티드 헬스그룹은 10%미만의 영업이익률을 보이고 있다.

 

 

 

 

현금 및 단기자산은 2019년도에 크게 늘었다가 다시 줄어든 것을 알 수 있다.

 

현금흐름표

 

순이익이 전년도 대비 많이 줄었는데, 이는 무형자산상각비로 약 6.5조원이 쓰이면서 배당성향이 확 증가했다.

하지만 이는 일시적인 현상으로 보여진다.

왜냐하면 회사 특성상 제품 특허 관련 지출이 필요하기 때문이다.

회사를 위해서 과감한 투자를 하고 있는 것을 알 수 있다.

그리고 2019년 현금 및 단기자산이 2020년도에 약 41조 가량 투자활동으로 쓰였다. 

회사가 그만큼 투자를 많이 하기 때문에 주주들도 더 큰 기대를 할 수 있을 것 같다.

 

 

2018, 2019년도 내내 주가는 내리 떨어졌지만 동기간 배당성장률은 19%, 40%을 보였다.
그리고 과감한 투자결과에 대한 기대 때문인지는 몰라도 2020년도 주가는 어느정도 전고점에 근접하게 되었다.

 

 

-배당내역(배당성장 : 8년)

ABBV 배당정보

배당은 8년간 꾸준히 성장했다.

주가가 많이 떨어진 2018-2019년에 배당성장이 훌륭하게 증가했다. 

배당총평 : AbbVie는 주당 5.20 달러의 연간 배당금을 지급하며 현재 4.72 %의 배당수익률을 가지고 있습니다. ABBV는 배당금 지급 주식의 75% 이상의 배당 수익률을 가지고 있어 주요 배당금 지급자가 됩니다. AbbVie는 8년 연속 배당금을 늘려 왔으며, 이는 회사가 배당금을 유지하고 성장하겠다는 강한 의지를 가지고 있음을 나타냅니다. 애브비의 배당금 지급비율은 58.17%입니다. 이 지급률은 75% 미만인 건강하고 지속 가능한 수준입니다. 실적 추정치에 따르면 애브비는 내년에 42.73%의 배당금 지급비율을 갖게 됩니다. 이는 AbbVie가 배당금을 유지하거나 늘릴 수 있음을 나타냅니다.

 

ABBV 5년간 배당률 추이

2018년이후 주가조정으로4~5%대 배당률을 유지하고 있다.

주가는 조정됐지만 회사가 돈을 못 버는 것은 아니었다.

 

<참고자료 : 제약주로 월배당 받기>

배당지급월	티커	시가총액	배당률	배당성장년
1/4/7/10	MRK	221조 9,213억원	3.5%	11년
2/5/8/11	ABBV	206조 7,670억원	4.5%	8년
3/6/9/12	PFE	224조 9,429억원	4.5%	11년

 

-결론

1. 꾸준히 우상향하는 영업이익, 그에 따른 과감한 투자확대로 회사발전 가능성은 높다.

2. 장기적으로 주가도 전고점 회복 기대, 배당률도 유지할 수 있을 거란 기대감이 있다.